Готовые проекты

Купите готовый бизнес под ключ и начните зарабатывать уже сегодня. Caмый peзyльтaтивный cпocoб c выгoдoй кyпить или пpoдaть coбcтвeнный бизнec, доли в бизнесе, патеты и кoммepчecкиe aктивы с гарантией по сделке

Зарегистрироваться
инвестиции в стартапы в России

Инвестиции в стартапы в России и за рубежом

Существует основополагающее правило грамотного инвестирования, введенное еще на заре развития банковской системы, «Чем меньше риск – тем меньше процент». И наоборот. Если предприниматель хочет получить максимально допустимый в этих рыночных условиях уровень дохода, он должен вкладывать средства в те проекты, доходность которых непредсказуема. Именно поэтому вложения денег в инновационные проекты, находящиеся на так называемой посевной стадии – моменте возникновения и формализации идеи, получили собственное позиционирование и опорную площадку для роста. Инвестирование в стартапы становится интересно на фоне нескольких удачных проектов, показавших непредсказуемый уровень эффективности.

На уровне профессиональных предпринимателей  создаются венчурные фонды, чьей задачей становится поиск «стреляющих» проектов, которые в своем развитии могли бы принести инвестору не  средний по рынку доход, а непредсказуемый и фантастический, превышающий тысячи процентов. На практике в России таких ПИФов создается достаточно мало, при большом количестве желающих профинансировать интересный и инновационный проект, поэтому необходимо искать такие варианты, где можно реализовать собственную стратегию без посредников. Можно найти стартап, куда вложить деньги, но возвратность и доходность инвестиций в стартапы в России станут большим вопросом.

Для многих удивительно, что небольшая сумма, вложенная в проект на старте его развития, может оказаться самым удачным вложением в их жизни. Google создавался именно как объект венчурного финансирования, никто не мог предполагать его настолько взрывного успеха, в данном случае, произведенные на ранней стадии инвестиции в стартапы показали правильность стратегии рискованных вложений.

Инвестиции в стартапы в россии. Куда можно инвестировать в стартап?

Человек, готовый рисковать и выигрывать, в случае его решения вкладывать деньги в стартапы должен решить, готов ли он воспользоваться существующей системой, сделавшей своей миссией вложение в венчурные проекты, или же воспользоваться возможностями свободного информационного пространства и искать направления для работы самостоятельно. Инвестирование в стартапы сегодня является больше творчеством, чем стандартным механизмом заработка, по сравнению с вложением в банковские депозиты  придется  затратить существенно больших собственных сил, времени и навыков.

Инвестиции в стартапы в России сегодня предлагает три пути вложить в стартап определенную сумму свободных средств, ему в этом помогут:

  • ПИФы;
  • краундфандинговые площадки;
  • биржи венчурных проектов.

Все они обладают определенной спецификой,  сложной для восприятия новичком, что позволяет анализировать собственные инвестиции в стартапы с разных точек зрения, добиваясь максимальной эффективности.

Инвестиции в ПИФы

Если инвестор готов согласиться с пассивной ролью, вложить средства в стартап, довериться профессиональной команде управляющих и ждать роста дохода, то в этом случае ему на помощь придут ПИФы, созданные крупными компаниями, банками или группами профессиональных управляющих. Инвестирование в стартапы по форме осуществления в этом случае не будет отличаться от приобретения ликвидных и доходных акций или облигаций компаний. Российское законодательство несколько лет назад создало механизм ПИФов, которые работают со стартапами на посевной стадии. Преимуществами ПИФов станут:

  • наличие инвестиционной декларации, обязывающей вкладывать средства только в конкретно описанные объекты без отступлений. Соблюдение этих требований находится под контролем Центробанка;
  • диверсификация вложений. Клиент приобретает один или несколько паев ПИФа и его средства не вкладываются в один конкретный проект, а равномерно распределяются по нескольким, управляющая компания сама решает, в какой стартап вложить деньги, выбирая наиболее перспективные варианты;
  • наличие управляющей компании, которая манипулируя крупным пакетом акций в венчуре, обеспечивает управление им таким образом, чтобы сохранить доверенные ей средства и повысить в перспективе стоимость его пая;
  • ликвидность паев, если стратегическая концепция управляющей компании перестанет устраивать, паи ПИФа могут быть реализованы по их текущей стоимости, которая может оказаться существенно выше цены первоначального приобретения.

Но есть и недостатки этого пути квалифицированного инвестирования в стартапы. Среди них:

  • ПИФы практически никогда не выплачивают промежуточный доход, вкладчик получает основную прибыль на момент предусмотренного декларацией закрытия ПИФа, а этот срок обычно составляет 5-10 лет;
  • инвестор не может влиять на политику управляющей компании и самостоятельно выбирать проекты, соответствующие его предпочтениям, вложить в стартап, который интересует лично его таким способом он не сможет, а их выбор, как правило, ограничен технологической тематикой, вложения в которую превышают 70% от общего их количества;
  • управляющая компания берет процент, обычно от 4 до 10%, за свои услуги, что снижает общую доходность.

Среди практиков это направление считается достаточно успешным. Среднюю годовую доходность фонды показывали до спада 2015 года на уровне 30-35%.

Инвестиции в стартапы в России: краунфандинговые площадки

Это наиболее интересный способ успешно вложить деньги в стартап. Выбор проектов очень велик, они диверсифицированы во всех отраслях экономики. Сайт краунфандинговых проектов предлагает все, от студенческих идей до финансирования выпуска и проката серьезных кинофильмов, снимаемые успешными режиссерами. Киноиндустрия в Китае уже приносит таким владкчикам  гарантированную прибыль по ставке выше, чем по депозитам. При этом существующая система краундфандиговых площадок практически не дает возможности для акционерного краундинвестинга, предполагающего получение взамен спонсорского взноса  акций или долей участия в новых проектах. Предлагается опосредованный механизм, при котором непосредственное вложение финансов и приобретение акций происходит не как логичный этап взаимодействия с проектом и его авторами на площадке, а как реализация дополнительных договоренностей помимо администрации портала.

Тем не менее, отвергать краунфандинговые площадки в качестве средства для успешного инвестирования в стартапы нельзя, именно они располагают  наиболее интересными предложениями с точки зрения направлений и отраслей. Именно их в первую очередь рассматривает автор еще не формализованной идеи, думая, где  разместить стартап. Спецификой их станет практически полное отсутствие бизнес-планов и проработанной финансовой документации, по которой можно будет оценить текущую стоимость проекта и вычислить его дальнейшие финансовые показатели. Понятие NPV (приведенная стоимость) и  IRR (норма рентабельности), которыми оперируют финансовые аналитики, рассчитывающие успешность сделки, для краундфандинговых стартапов практически неприменимы, так как эти компании просчитывают предполагаемую доходность интуитивно, не пользуясь общепринятыми механизмами. Таким образом, инвестору, чтобы не потерять вложенные средства, иногда потребуется стать самому менеджером проекта и контролировать его денежные потоки.

Биржи стартапов и микроинвестиции в старапы

Это новое направление развития рынка. Сейчас в России успешно работает несколько площадок-бирж. Вместе с постоянно работающими проектами периодически создаются биржи стартапов в сотрудничестве с какими-либо из информационных проектов, например, свою подборку стартапов для заинтересованного предпринимателя делает «Деловой Петербург». Там представляются достаточно любопытные и востребованные проекты, которые сложно позиционировать на уровне ПИФа, например, производство энергетической жевательной резинки, которая может быть болезной для водителей, или кампания по поиску угнанных автомобилей.

 Среди тех, кто наиболее успешно вложился в стартап, можно найти и посетителей таких площадок, проекты на которые отбираются особенно внимательно. Рассматривая стартапы инвестиции, биржа стартапов может помочь сориентироваться в тех проектах, которые представляются наиболее интересными. Стратегия «по рынку», вместе с большинство его участников, часто бывает доходной. Биржа инвесторов для стартапа не может существовать, выбирает всегда то, кто готов оплачивать реализацию, а не автор идеи.

Среди станционарных площадок, действующих уже несколько лет и регулярно предлагающих клиентам новые проекты,  можно назвать:

  • StartupPoint;
  • Network;
  • Napartner.

StartupPoint – это одна из первых площадок, которая самостоятельно создала и применила механизм продажи готового бизнеса в качестве концепции для своей деятельности. Размер средств, прошедших через биржу, не превысил 3,5 миллионов долларов.

Napartner предлагает сегодня около 550 проектов, каждый из которых ищет своего акционера. На сегодняшний день с ее помощью удалось привлечь в новые проекты более 6 миллионов долларов, что кажется небольшой суммой, но  не для посевного рынка. Некоторые начинающие предприниматели готовы предложить 50-60% от своего многообещающего бизнеса за 2-3 тысячи €, что делает инвестирование в стартапы особенно привлекательным. Но существуют и существенно более дорогостоящие проекты, так, 60% в работающей ферме по выращиванию вешенок стоит немногим более полумиллиона €. Среди наиболее любопытных из выставленных там проектов можно назвать производство мини-подлодок, инвестировать в стар-ап проекты в этом случае, как минимум, интересно. Биржа предлагает юридический сервис по «упаковке проектов», на ней также работает магазин, предлагающих к продаже готовые бизнесы.

Консалтинговые компании и их база стартапов для инвестирования

Отдельным направлением работы со стартапами стали клубы или консалтинговые компании, которые предлагают клиентам подобрать подходящий именно для них стартап. Здесь необходимо отметить элитарность предложения, при очень серьезной сумме первоначального взноса и уплаты комиссий  такие компании или клубы готовы гарантировать доходность вложения не более 30% годовых, поэтому вероятность,  что после того, как вложился в стартап, кто-то получит тысячу и более процентов, не может гарантироваться. Так, Smarthub, достаточно известный клуб, предлагает найти для  клиента высокотехнологичные проекты, которые могли бы за 5 лет достичь стоимости в 100 миллионов долларов. Очевидно, что этот уровень предложения ориентирован на тех лиц, которые рассматривают венчурные сделки не как проект, направленный на целенаправленное получение гарантированного дохода, а как азартную игру.

Тем не менее, достоинством таких компаний станет работа с идеями по всему миру, ведь интересны могут быть не только стартапы, ищущие инвестиции в России, но и за рубежом, юридическая поддержка при входе в проект и оформлении документации, в том числе Shareholders agreements, стандартных для английского права, предложение по перепродаже доли в проекте в случае, если участник потерял к нему интерес и хотел бы вернуть ранее вложенные средства. Но инвестирование в стартапы с их помощью недоступно для обычного гражданина, обладающего стартовой суммой меньшей, чем миллион рублей.

Поиск стартапов для инвестирования

Равно как лицу, желающему прирастить свои доходы,  интересно было бы найти новые проекты, так и начинающим предпринимателям, готовым создать новую Силиконовую Долину, хотелось бы встретить своего партнера. Грамотное и безрисковое вложение денег в стартапы представляет собой не односторонний процесс, а сотрудничество.

Команда проекта практически всегда выглядит так:

  • она верит в свою идею, надеется, что предлагаемые им инвестиции в стартап, проекты которого он представляет на различных площадках, быстро окупятся. Ее лозунг: «ищу инвестиции в стартап» чаще всего полностью добросовестен, но она не всегда может четко просчитать финансовые перспективы реализации своей идеи;
  • она хотела бы добиться ее коммерческого успеха, но не уверена, что гениальность идеи оценят многие. Инвестиционный проект стартапа чаще всего сырой, он не учитывает многие реалии, хорошо, если в него заложены хотя бы расходы на налоги;
  • не готова самостоятельно вступать в отношения с рыночными структурами, банками, управляющими компаниями, не имеет для этого необходимого опыта и подготовки, при взаимодействии с лицом, готовым инвестировать в стартап, она будет рассчитывать, что партнер возьмет на себя большинство организационных вопросов;
  • не имеет возможности самостоятельно подготовить такую документацию по проекту, которая соответствовала бы требованиям консалтинговых компаний, поэтому получить финансирование у классических институтов, банков и фондов, не сможет;
  • он не обладает опытом управления проектами, поэтому в ходе работы будут сделаны многочисленные ошибки. Вложения в стартапы требуют, как минимум, серьезной квалификации в области маркетинга, продажи проектов без этого невозможны.

Это характерно для большинства стартапов, которые создаются новичками. Если вспомнить историю венчурного финансирования в России, на ее заре, еще до кризиса существовал Фонд поддержки малого предпринимательства, предоставлявший гранты на наукоемкие проекты. Стандартной историей для финансирования этого фонда стала такая: «Мы сделали опытную модель летающей тарелки, но она улетела. Деньги вернуть фонду не можем». Вероятно, в эту летающую тарелку была вложена серьезная инженерная идея, но отсутствие регулярного менеджмента не дало возможно не только прирастить активы , но и вернуть их. Поэтому готовому рисковать участнику рынка, планирующего свои вложения в стартапы, необходимо понимать, что существенная часть задач по управлению проектом ляжет на его плечи. Здесь не работает простая идея, нашел стартап, куда вложить деньги, и жду его капитализации. Необходимо предполагать необходимость приобретения блокирующего или контролирующего пакета долей или акций и дальнейшего управления бизнесом.

При отсутствии готовности к этому лучше входить в проекты с помощью ПИФов, исключая для себя возможность прямого управления. Инвестор для стартапа должен быть готов взамен на обещаемую доходность вкладывать существенный объем собственных знаний и навыков.

Если такая готовность есть, ему помогут национальные Инкубаторы проектов, создаваемые в Сколково, при АСИ и других государственных структурах, которые смогут предложить интересный стартап, куда вложить средства с возможностью быстро их приумножить.  Далеко не все проекты, имеющие коммерческий потенциал, проходят через сито этих инкубаторов, они могут не соответствовать по тематике, направлению, объему требуемых вложений . При этом практически все они уже готовы к работе на рынке и им не требуется с нуля создавать юридическое лицо или сдавать обязательную отчетность. Тем не менее, следует учитывать, что процент компаний, вырастающих при помощи таких инкубаторов в России существенно ниже, чем в Европе или США. Если за рубежом существенный рост акций происходит у 80-90% компаний, прошедших через инкубаторы, то в России он пока не достиг и 30%. Своему гражданину, решившему вложить  деньги в стартап, Россия пока не может придать профессионального статуса, что сможет отсечь неквалифицированных вкладчиков и минимизировать возможность потери средств. Инвестиционный стартап продолжает оставаться зоной повышенного риска.

Вложить деньги в стартап. Россия и ее правовое регулирование инвестиций

Законодатель не может не видеть существенные проблемы, связанные с отсутствием очевидных и законодательно регулируемых механизмов, позволяющих стартаперу встретиться с заинтересованным партнером. Все предлагаемое на сегодняшний день носит характер пробного, системы, позволяющей финансировать проекты малого бизнеса на посевном этапе с перспективой их роста, не разработано.

Преимущества и риски венчурного финансирования

Рискующим своими средствами человек должен понимать, что во вложении средств в стартап существуют как плюсы, так и серьезные минусы.

Достоинствами такого способа вложения капитала станут:

  • возможность существенно большего дохода, чем при вложения в стабильные и понятные направления, например, в банковские депозиты;
  • интерес к сфере вложения средств, гуманитарный, психологический или научный. Венчурные стартапы обычно привлекают внимание за счет нестандартной идеи, поэтому здесь есть возможность получить дополнительную мотивацию за счет интереса к самому проекту и управлению им;
  • возможность непосредственно участвовать в управлении проектом.

При этом уровень отрицательных характеристик  при отсутствии существенного и серьезного государственного регулирования становится основанием для отказа спонсировать венчуры при помощи таких площадок как краундфандинговые платформы или биржи. Думая, как выбрать стартап, куда вложить деньги, необходимо понимать, что основная масса посредников, кроме ПИФов, не несут практически никакой правовой и финансовой ответственности за судьбу вложенных средств.

Существует такое понятие как скам проекта. На английском «scam» означает аферу или мошенничество. И если крупные биржи или краундфандинговые проекты эти риски не должны коснуться, то при работе с посредниками или с небольшими венчурами риски прекращения работы проекта могут быть существенными. Таких ситуаций несколько, но к ним нужно быть готовыми и никакое желание, хочу инвестировать в стартап, не правится с рисками неурегулированности.

Если выплаты роялти или иных форм вознаграждения происходят через Интернет-площадку, чей правовой статус не предполагает гарантию тех или иных компенсаций клиентам в случае потери средств, ее активы, находящиеся на электронных счетах, могут быть утрачены случайно или в результате намеренных действий хакеров, атакующих инвест площадки для стартапа. Многие знакомы с ситуацией KlosPamm, в котором деньги одномоментно были списаны со счетов всех клиентов и компания не понесла никакой ответственности.

Участники одного из таких клубов, Euro Invest Company, понесли ущерб из-за непрофессиональной деятельности одного из сотрудников. Убытки возмещены не были, вложения в стартап проекты не вернулись, имя сотрудника раскрыто также не было.

Существуют и дополнительные риски из-за проблем с используемыми платежными системами, если поток денег проходит не через официальные расчетные счета. И, наконец, инвестиционная площадка для стартапов может просто закрыться  в любое время, так как никаких официально оформленных договорных обязательств перед партнерами она не имеет.

Все это вынуждает любого предпринимателя, беспокоящегося за сохранность своих средств, ориентироваться на  проекты венчурного инвестирования, работающие в правовом поле. Важно, что в следующем году Центробанк обещает принять пакет законопроектов, которым будет оформлен статус краундфандинговых площадок.

Свидетельством потенциального скорого падения площадки могут быть следующие моменты:

  • ухудшения качества работ службы поддержки, отсутствие обратной связи, затрудняющее инвестирование в стартапы онлайн;
  • частые сбои в работе интернет-портала, перевод его на другой сервер, любые иные причины ухудшения его работы;
  • негативная компания в СМИ.

При первом появлении любого из этих факторов необходимо перевести свои средства таким образом, чтобы исключить посредничество площадки в отношениях между партнерами.


Читайте также:

  • Отмывание денег: схемы, история, цели и источники
  • Франшиза салона красоты: как открыть салон красоты с нуля
  • Грузоперевозки начало бизнеса: с чего начать

  • О приложении

    Готовые бизнес проекты - это надежный инструмент для создания и развития собственного дела. Многие предприниматели уже оценили преимущества выбора такого подхода в ведении своего бизнеса. Чтобы быть уверенными в выгодном и эффективном сотрудничестве, Вы можете просто выбрать наиболее привлекательные для Вас проекты, представленные на сайте govermedia.plus

    Что предлагает govermedia.plus
    • Возможность покупки как готового бизнеса, так и доли в бизнесе.
    • Ознакомление с практическим опытом организации бизнеса по франшизе.
    • Получение подробной информации об условиях заключения договором.
    • Юридическое сопровождение сделок.
    • Консультации по выбору как минимального, так и максимального размера инвестиций в соответствии с категорией проекта.
    • Возможность покупки патентов на уникальные разработки.
    Как работать в этом приложении
    1 шаг

    Зарегистрируйтесь на сайте

    2 шаг

    В разделе мой профиль выбираете от чьего имени вы будете совершать действия на сайте

    5 шаг

    Определить победителя процедуры и заключить с ним договор

    Регистрируйся и узнай больше о проектах на портале govermedia.plus Регистрация
    Уникальные технологии

    Передовые технологии, разработанные профессионалами с учетом запросов российского потребителя

    Обучение и поддержка

    Доступ к нашим секретам успеха. Многие компании оказывают комплексное очное обучение в головном офисе компании и профессиональную поддержку по всем вопросам ведения бизнеса

    Правовая и бухгалтерская поддержка

    Рекомендации правового характера и оказание содействия в выборе бухгалтерского сопровождения, что особенно необходимо начинающим предпринимателям

    Маркетинговые решения

    Проверенные маркетинговые решения и рекламные материалы, гарантирующие новых клиентов, стимулирующие сбыт и увеличивающие прибыль вашего бизнеса

    Предсказуемый результат

    Вы получаете стабильный высокорентабельный бизнес в России, ваши клиенты получают уверенность в высоком качестве продукции и сервис

    Регистрируйся и узнай больше о проектах на портале govermedia.plus Регистрация
    Регистрируйся и узнай больше о проектах на портале govermedia.plus Регистрация