Венчурные инвестиции

Наша платформа представляет собой связующее звено между инвесторами и соискателями средств. Привлеки инвестиции в свой проект или стань инвестором развивающегося стартапа.

Зарегистрироваться
Коллективное инвестирование

Коллективное инвестирование: ценные бумаги, формы, фонды, институты

Существует старая притча, про прутик, который ломается в одиночку, но несгибаем, в окружении «собратьев».Эта присказка дает понять, как работает коллективное инвестирование или краудфандинг, то что не под силу одиночке может легко сделать коллектив людей.

Например, снять авторское кино или записать музыкальный альбом на юбилей легендарной группы. Всегда найдется, куда пустить средства.

Но коллективное инвестирование это больше, чем просто сбор денег с населения. Это инвестиции заинтересованных людей, то есть спонсоры одновременно являются целевой аудиторией. А количество собранных средств не только позволит запустить проект в жизнь, но и оценить его популярность и востребованность в онлайн режиме.

Рынок коллективного инвестирования: краудфандинг кредиты.

Сам принцип краудфандинга аналогичен кредитной системе: происходит заем денежных средств и последующий их возврат.

Но следует учитывать, что если при стандартной выдаче кредита, займ выдается сразу n-ной суммой и под высокий процент, то краудфандинг кредит вообще не гарантирует получение всей необходимой суммы.

Выдача происходит несколькими контрагентами, их количество может исчисляться тысячами, а перечисленные суммы могут быть ничтожно малыми по сравнению с требуемым объемом денежной массы.

Тут нужно упомянуть, что низким процент банковского кредита быть не может, потому что он выдается под несуществующий продукт. Банк должен покрывать чем-то свои риски.

В случае же с краудфандингом все риски по невозврату средств берут на себя сами инвесторы. Поэтому каждый спонсор перечисляет ту сумму, которую будет не жалко потерять. Такая сумма определяется только его личным мироощущением и ничто не может повлиять на этот фактор.

Формы коллективного инвестирования

Интересно в краудфандинге то, что на самом деле люди готовы терять деньги, которые вкладывают. Потому что изначально эта сфера подразумевает возможные потери. Кроме того, каждый бэкер находит то направление, которое для него наиболее интересно.

Например, если заядлый геймер находит проект по разработке новой игры, он вкладывается туда и понимает, что работает на поддержку любимой индустрии. И он готов к любому исходу. Не оправдаться ожидания могут в следующих случаях:

  1. Не было собрано достаточное количество средств.
    В таком случае они вернутся на счета бекеров, если платформа, осуществляющая сбор работает по принципу «все или ничего». Остальные варианты предполагают перевод собранных средств на счета авторов проектов, с теми или иными условиями.
  2. Игра не вышла.
    Ситуация щекотливая, потому что налицо явно не финансовая проблема. Зачастую инвесторам приходится сталкиваться не с конкретным мошенничеством, а с безалаберностью, ленью и глупостью со стороны автора.
  3. Игра вышла, но не того качества.
    Ситуация немного лучше, чем когда продукт вообще не выпустили. В таких случаях либо автор берет на себя обязательства по возмещению морального ущерба, например, высылает следующую улучшенную версию игры. Либо выходит на диалог с инвесторами, объясняя им причины произошедшего и они приходят к какому-либо общему знаменателю. Возможно, финансирование будет продолжено или проект закроется совсем.

Краудфандинг кредитование: Юридическая сторона вопроса

С одной стороны отсутствие комиссий и ограничений по срокам возврата, что присуще классическим кредитным линиям, является положительным аспектом для заемщика. Но недостаточность юридической базы, в отношении краудфандинга, может сыграть с автором злую шутку.

Так было с «Hanfree iPad Accessory: Use the iPad Hands Free». Очень простая, на первый взгляд, идея не была воплощена в жизнь, по причине некомпетентности авторов. Они были простыми проектировщиками, но с реалиями производства не были знакомы ранее и не пожелали ознакомиться после сбора 35 тыс. $ (233% от искомой суммы), любезно предоставленных бэкерами.

Таким образом, процесс производства поначалу просто затягивался, а потом и вовсе свернулся под знаменем обещаний о возврате затраченных средств. Обещанного три года ждут, если только среди «ждунов» не оказался профессиональный юрист. Вложив всего 70$ он тем не менее очень огорчился, не получив долгожданную игрушку или хотя бы деньги. Потому, имея возможности и желание, Neil Singh направил дело в суд. И выиграл его.

Следствием этого процесса стала:

  • Потеря репутации автором, как промышленного дизайнера;
  • Возникновение гипертонии и неврастении у автора;
  • Внесение изменений в пользовательское соглашение Kickstar;
  • Создание судебного прецедента связанного с краудфандингом.

Для ясности, в соглашении Kickstarter теперь четко прописано, что компания устраняется от выплаты любых компенсаций в отношении провалившихся проектов. И «только само сообщество может оказывать давление на основателей проекта ушедших в самоволку». Таким образом, платформа оставляет заемщика и кредитора один на один, не предоставляя им абсолютно никаких путей для разрешения возможных конфликтов.

Кроме того были ужесточены правила отбора технических изделий и прописаны дополнительные пункты в руководстве для оформления проектов такого рода. Но в процентную ставку Kickstart изменений внесено не было, она осталось на прежнем уровне  - 5% от сборов, независимо от того удался проект или нет.

Нельзя говорить о справедливости такого решения, потому что свои функции платформа, безусловно, выполняет: она предоставляет возможность встретиться инвесторам и создателям.

Хотя в отношении российского законодательства платформа выполняет роль агента продаж, а значит должна способствовать, реализации обязательств поставщика (автора проекта) перед покупателем (бэкером).

Профилактика неудач в коллективном инвестировании

Маловероятно, что компания международного уровня станет руководствоваться законодательством отдельно взятой страны, для осуществления дальнейшей деятельности. Но есть смысл поставить вопрос о том, чтобы платформа взяла на себя функцию аудита проектов, собирающих суммы, например, свыше 10 тыс. $.

Будет возможен вход на рынок новичков, с некой идеей или готовой технической новинкой. Для производства одного готового изделия автор вполне сможет изыскать ресурсы самостоятельно. А для массового производства, конечно, нужно привлекать краудфандинг кредиты.

По мере роста популярности проектов, их во многих случаях сталкиваются с банальным незнанием рынка и принципов ведения бизнеса. Кроме того на них начинает довлеть людская масса и ответственность за привлеченные деньги. Неподготовленному человеку (который в теории является создателем проекта), будет справиться с этим просто нереально.

Уже существует несколько агентств занимающихся продвижением (консалтингом) проектов на краудфандинг рынке:

  • «Vann Alexandra»;
  • «Agency 2.0»;
  • «Crowdhunters» (Россия).

В идеале нужны и агентства специализирующиеся на:

  • Логистике;
  • Финансовой отчетности;
  • Аналитике;
  • Поиске завода изготовителя;
  • Связях с общественностью;
  • Юридической защите и прочее.

По сути, необходимо ведение полного цикла бизнес-процессов сторонними организациями. С одной стороны можно сказать, что теряется некая идея общественного начала с таким подходом, но если компенсацией выступит сто процентная вероятность выпуска готовой продукции, то сомнения можно смело отбрасывать прочь.

Появление вышеупомянутых агентств личная инициатива их создателей. В случае, если платформа возьмет на себя заключение партнерских соглашений с крупными игроками рынка поставок или хотя бы несколькими заводами изготовителями, то новичкам краудфандерам будет на что ориентироваться, столкнувшись с реалиями производства.

Оплата услуг этих партнеров будет производиться из суммы, инвестированной бэкерами, но стоимость может оказаться намного ниже, чем в случае индивидуальных обращений.

Возможно, возникнут сомнения, что невозможно предусмотреть все и прийти к договоренностям с производителями в каждой отрасли. Но нельзя забывать, что:

  1. Руководство заводов также ищет новых клиентов и желает иди в ногу со временем. Поэтому недалек тот день, когда предложения будут поступать от заводов краудфандинговым платформам.
  2. Все отрасли не нужны, в любом случае происходит корреляция проектов по направлениям: одежда, электроника, творческие проекты и так далее. Значит, будет достаточно хотя бы одного договора для каждого направления. К тому же львиная часть производства расположена в Китае, что уже сужает круг поиска.
  3. Никто не обязывает авторов пользоваться этими возможностями, главная задача предоставить ориентиры, освещающие дальнейший путь.

Таким образом, есть возможность сделать процент несостоявшихся проектов на порядок ниже. На российском рынке, уже открыта «Школа краудфандинга» от платформы Planeta.ru. Привязка обучения к платформе очень эффективна.

Риски коллективноого инвестирования

Риск – дело благородное. Но не в том случае, когда дело касается суммы 34,4 млрд. $ (объем краудфандинговых инвестиций в недвижимость в 2015 году).

Краудфандинг в недвижимости на российском рынке стал доступен относительно недавно, благодаря проекту Aktivo.

Aktivo это детище Оскара Хартманна, который уже запустил проекты KupiVip и CarPrice. Проект является достаточно демократичным для своего рыночного сегмента. Его суть в том, чтобы каждый желающий смог себя обеспечить пассивным доходом путем долгосрочных инвестиций.

Базируется деятельность Aktivo на ритейле уличных зданий. Если говорить простым языком, то теперь в российские реалии вписан инструмент, аналогичный американской компании FundRise. Но если за рубежом инвестиции подобного рода являются повседневностью, то в России подобные шаги предпринять могут лишь единицы.

Дело в том, что традиционно принято вкладывать в коммерческую недвижимость очень большие средства. Например, если здание стоит 700 млн. $ и стоит на Манхэттене, то имея в нем долю можно забыть обо всех проблемах. Но это звучит нереально для 99,99% населения земного шара. Подобные инвестиции себе могут позволить несколько тысяч человек всего в мире! Поэтому такие здания выкупались постепенно большим количеством людей с привлечением клубных сделок и трастов. Порог входа в подобные сообщества очень высок и требует серьезных финансовых вложений.

Aktivo установил минимальное вложение в 100 тыс. рублей. Сумма большая для инвестиций в обычные краудфандинговые проекты. Но для недвижимости это сущие копейки. Для сравнения раньше цена «входного билета» на этот рынок имела стартовую стоимость от 1 млн. $.

Кроме чистоты сделки и ее доступности, дополнительным плюсом становится натуральная пассивность акций. То есть когда инвестору не приходится подрываться на каждую новость о компании днем и ночью. Так бывает, когда приобретаются акции каких-либо компаний. Тогда все заголовки газет, журналов, новости из телевизора, связанные с фирмой, люди начинают видеть на расстоянии ста метров. Сплошной невроз, а не инвестиции.

И к тому же при массовых покупках процент множится, а доходность растет.

В случае с недвижимостью все спокойно, если был проделан верно аудит здания. Для этого из всего рынка отсеивается 98% вариантов, а оставшиеся 2% пристально изучает специальный инвесткомитет. Инвестор не рискует приобрести здание, которое уйдет под снос, потому что там прошла кадастровая линия и строение признано самовольным. Все досконально проверяется, это требование выведено на законодательном уровне. В компании Aktivo этим занимаются ведущие специалисты международного рынка. Им можно доверять.

По словам директора, эта компания создавалась «для себя» и продажу ее не планируют ни в ближайшие годы, никогда либо вообще. И главной идеей стало именно коллективное инвестирование. Он просто поделился с простыми людьми тем, что делает сам.

Фонды коллективного инвестирования: как устроен рынок коллективного инвестирования

Колоссальным отличием компании от заморских аналогов фондов коллективного инвестирования является простота выхода из проекта. Доли продаются и человек – свободен. Для примера, когда покупка происходит через трасты, то владение этой долей длится бесконечно, пока сам траст не прекратит свое существование.

Кроме того компания не использует кредитное плечо, инвестиции до 50% идут из карманов участников комиссии и самого директората. В целом на проект было вложено около 1 млрд. рублей.

Но нужно учитывать, что, как и любая другая краудфандинговая платформа, «Aktivo» устраняется от ответственности за последствия, в случае с инвестициями в недвижимость, речь идет о доходности.

Она может, как упасть, так и возрасти. Также компания не способна предусмотреть негативные происшествия, типа пожаров и аварий, поэтому в партнеры был выбран «Сбербанк Страхование». В дальнейшем планируется страховать и недополученную прибыль.

Коммерческая недвижимость всегда остается одним из самых выгодных способов инвестирования средств. Потому что при любом кризисе и скачках цен. Здания будут стабильно оставаться на месте, и приносить свой, пусть небольшой, но зато постоянный доход. И выгода от этого, не сравниться ни с какими рисковыми инвестициями, сулящими 30-40%, подобные пузыри лопаются и уносят с собой не только не состоявшуюся прибыль, но и вложенные средства.

Юридически также такая платформа обеспечена. Происходит подписание обычного договора обеими сторонами. Доставка документов происходит с помощью курьера. В дальнейшем будет добавлен способ электронной подписи. При полном переходе на безбумажный режим. Порог входа на платформу может стать ниже 100 тыс. рублей.

Краудфандинговая платформа «Aktivo» создает для каждого здания закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) и выставляет на он-лайн продажу паи в нем. При этом компания берет на себя поиск зданий их аудит и страхование. Но решение о том, куда конкретно будут вложены средства, принимает каждый бэкер самостоятельно, находясь при этом на «безопасной территории» отобранных качественных вариантов.

Получается что краудфандинг в недвижимость является самым выгодным с точки зрения отсутствия рисков. Именно в этой области они сведены к минимуму.


Читайте также:

  • Биржа стартапов России
  • Электронная цифровая подпись: оформляем документы
  • Краудфандинг - заработок на инвестициях в интернете, схема заработка и предположительный доход

  • Каким образом и кому помогает GM+ Кому нужны венчурные инвестиции?
    Начинающим стартапам

    Действующему бизнесу для масштабирования и развития новых направлений

    Предпринимателям, которые хотят инвестировать свои средства

    Как работать в этом приложении
    1 шаг

    Зарегистрируйтесь на сайте

    2 шаг

    В разделе мой профиль выбираете от чьего имени вы будете совершать действия на сайте. От своего или от имени организации.

    5 шаг

    После одобрения модераторами ваш проект будет выставлен на сайте govermedia.plus который увидят инвесторы со всего мира

    Начни зарабатывать прямо сейчас Регистрация
    Инвесторы со всего мира (Россия, Европа, Америка и другие страны)

    Бесплатная консультация менеджеров

    Возможность самому стать инвестором проекта

    Найти не просто инвесторов, а единомышленников , с которыми Вы сможете осуществить задуманно

    Начни зарабатывать прямо сейчас Регистрация
    Начни зарабатывать прямо сейчас
    Регистриуйся на портале Govermedia.plus
    Регистрация